MACD, ειναι η σύντομη ονομασία για την μέση κινητή σύγκλιση / απόκλιση, είναι ένας δείκτης που χρησιμοποιείται στην τεχνική ανάλυση των τιμών των μετοχών, που δημιούργησε ο Gerald Appel στα τέλη της δεκαετίας του 1970. Υποτίθεται ότι αποκαλύπτει αλλαγές στη δύναμη, την κατεύθυνση, τη δυναμική και τη διάρκεια μιας τάσης στην τιμή του αποθέματος.
Ο δείκτης MACD (ή "ταλαντωτής") είναι μια συλλογή από τρεις χρονολογικές σειρές που υπολογίζονται από τα ιστορικά δεδομένα τιμών, συνήθεστερη η τιμή κλεισίματος. Αυτές οι τρεις σειρές είναι: η σειρά MACD , η σειρά "σήμα" ή "μέση" και η σειρά "απόκλισης" που είναι η διαφορά μεταξύ των δύο. Η σειρά MACD είναι η διαφορά μεταξύ του εκθετικού κινούμενου μέσου «ταχείας» (βραχείας περιόδου) και του EMA (εκθετικός μέσος όρος) (αργής περιόδου) της σειράς τιμών. Η μέση σειρά είναι ένα EMA (εκθετικός μέσος όρος) της ίδιας της σειράς MACD.
Επομένως, ο δείκτης MACD εξαρτάται από τρεις χρονικές παραμέτρους, δηλαδή από τις σταθερές χρόνου των τριών EMA. Η μνεία "MACD (a, b, c)" συνήθως υποδηλώνει τον δείκτη όπου η σειρά MACD είναι η διαφορά των EMA με χαρακτηριστικούς χρόνους a και b και η μέση σειρά είναι EMA της σειράς MACD με χαρακτηριστικό χρόνο c. Αυτές οι παράμετροι συνήθως μετριούνται σε ημέρες. Οι πιο συχνά χρησιμοποιούμενες τιμές είναι 12, 26 και 9 ημέρες, δηλαδή η MACD (12,26,9). Όπως συμβαίνει με τους περισσότερους τεχνικούς δείκτες, η MACD βρίσκει επίσης τις ρυθμίσεις της περιόδου από τις παλιές ημέρες, όταν η τεχνική ανάλυση βασιζόταν κυρίως στα ημερήσια διαγράμματα. Ο λόγος ήταν η έλλειψη των σύγχρονων πλατφορμών συναλλαγών που δείχνουν τις μεταβαλλόμενες τιμές κάθε στιγμή. Καθώς η εβδομάδα εργασίας ήταν 6 ημέρες, οι ρυθμίσεις περιόδου (12, 26, 9) αντιπροσωπεύουν 2 εβδομάδες, 1 μήνα και μία και μισή εβδομάδα. Τώρα που οι εβδομάδες διαπραγμάτευσης έχουν μόνο 5 ημέρες, οι δυνατότητες αλλαγής των ρυθμίσεων περιόδου δεν μπορούν να ανατραπούν. Ωστόσο, είναι πάντα προτιμότερο να διατηρήσουμε τις ρυθμίσεις περιόδου που χρησιμοποιούνται από την πλειοψηφία των εμπόρων, καθώς οι αποφάσεις αγοράς και πώλησης βάσει των τυπικών ρυθμίσεων πιέζουν περαιτέρω τις τιμές προς αυτήν την κατεύθυνση.
Οι MACD και οι μέσες σειρές εμφανίζονται συνήθως ως συνεχείς γραμμές σε μια γραφική παράσταση της οποίας ο οριζόντιος άξονας είναι ο χρόνος, ενώ η απόκλιση εμφανίζεται ως γραμμικό γράφημα (που συχνά ονομάζεται ιστόγραμμα).
Ένα γρήγορο EMA ανταποκρίνεται πιο γρήγορα από ένα αργό EMA στις πρόσφατες αλλαγές στην τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου. Συγκρίνοντας τα EMA διαφόρων περιόδων, η σειρά MACD μπορεί να υποδεικνύει αλλαγές στην τάση ενός αποθέματος. Υποστηρίζεται ότι οι σειρές αποκλίσεων μπορούν να αποκαλύψουν ανεπαίσθητες μεταβολές στην τάση του αποθέματος
Δεδομένου ότι η MACD βασίζεται σε κινητούς μέσους όρους, είναι εγγενώς ένας δείκτης υστέρησης. Ως μέτρο της εξέλιξης των τιμών, το MACD είναι λιγότερο χρήσιμο για τα αποθέματα που δεν έχουν τάση (διαπραγμάτευση σε μια σειρά) ήδιαπραγματεύονται με ακανόνιστη δράση για τις τιμές.
Trading Interpretation
Οι εκθετικοί κινούμενοι μέσοι όροι υπογραμμίζουν τις πρόσφατες αλλαγές στην τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου. Με τη σύγκριση των EMA διαφορετικών μηκών, η σειρά MACD μετρά τις αλλαγές στην τάση ενός αποθέματος. Η διαφορά μεταξύ της σειράς MACD και του μέσου όρου της ισχυρίζεται ότι αποκαλύπτει τις λεπτές μετατοπίσεις της δύναμης και της κατεύθυνσης της τάσης του αποθέματος. Μπορεί να είναι απαραίτητο να συσχετίσετε τα σήματα με το MACD σε δείκτες όπως η ισχύς RSI.
Ορισμένοι traders δίνουν ιδιαίτερη σημασία στη γραμμή MACD που διασχίζει τη γραμμή σήματος ή στη γραμμή MACD που διασχίζει τον μηδενικό άξονα. Σημασία αποδίδεται επίσης στις διαφωνίες μεταξύ της γραμμής MACD ή της γραμμής διαφοράς και της τιμής των μετοχών (συγκεκριμένα, υψηλότερα υψηλά ή χαμηλότερα χαμηλά επίπεδα στη σειρά τιμών που δεν αντιστοιχούν στη σειρά των δεικτών).
Διασταύρωση γραμμής σήματος (Signal-line crossover)
Μια "διασταύρωση γραμμής σήματος" εμφανίζεται όταν η MACD και οι μέσες γραμμές διασχίζουν. δηλαδή, όταν η απόκλιση (η γραφική παράσταση) αλλάζει υπογραφή. Η τυποποιημένη ερμηνεία ενός τέτοιου γεγονότος είναι μια σύσταση να αγοράσετε αν η γραμμή MACD διασχίζει τη μέση γραμμή ("bullish" crossover) ή να πουλήσει αν περάσει μέσα από τη μέση γραμμή (ένα "bearish" crossover). Αυτά τα γεγονότα λαμβάνονται ως ένδειξη ότι η τάση στο απόθεμα πρόκειται να επιταχυνθεί προς την κατεύθυνση του crossover.
Μηδενική διασταύρωση (Zero crossover)
Ένα συμβάν "μηδενικής διασταύρωσης" συμβαίνει όταν η σειρά MACD αλλάζει σήμα, δηλαδή, η γραμμή MACD διασχίζει τον οριζόντιο μηδενικό άξονα. Αυτό συμβαίνει όταν δεν υπάρχει διαφορά μεταξύ των γρήγορων και αργών EMA της σειράς τιμών. Μια αλλαγή από θετική σε αρνητική MACD ερμηνεύεται ως "bearish", και από αρνητική ως θετική ως "bullish". Τα μηδενικά διασταυρώσεις παρέχουν ένδειξη αλλαγής στην κατεύθυνση μιας τάσης, αλλά λιγότερη επιβεβαίωση της ορμής της από τη διασταύρωση γραμμής σήματος.
Απόκλιση (Divergence)
Μια "θετική απόκλιση" ή "διογκώσιμη απόκλιση" συμβαίνει όταν η τιμή κάνει ένα νέο χαμηλό, αλλά η MACD δεν επιβεβαιώνει με ένα νέο χαμηλό δικό της. Μια "αρνητική απόκλιση" ή "μέτρια απόκλιση" εμφανίζεται όταν η τιμή κάνει ένα νέο υψηλό, αλλά η MACD δεν επιβεβαιώνει με ένα νέο δικό της υψηλό. Απόκλιση σε σχέση με την τιμή ενδέχεται να προκύψει στη γραμμή MACD ή / και στο ιστογράμμα MACD.
Συγχρονισμός (Timing)
Το MACD είναι εξίσου χρήσιμο με το πλαίσιο στο οποίο εφαρμόζεται. Ένας αναλυτής μπορεί να εφαρμόσει το MACD σε εβδομαδιαία κλίμακα πριν κοιτάξει σε ημερήσια κλίμακα, προκειμένου να αποφύγει να κάνει βραχυπρόθεσμες συναλλαγές ενάντια στην κατεύθυνση της ενδιάμεσης τάσης. Οι αναλυτές θα μεταβάλλουν επίσης τις παραμέτρους της MACD για να παρακολουθούν τις τάσεις ποικίλης διάρκειας. Μια δημοφιλής βραχυπρόθεσμη ρύθμιση, για παράδειγμα, είναι η (5,35,5).
Ψευδή σήματα (False Signal)
Όπως κάθε αλγόριθμος πρόβλεψης, η MACD μπορεί να παράγει ψευδή σήματα. Ένα ψευδές θετικό, για παράδειγμα, θα ήταν μια διαδοχική διασταύρωση και στη συνέχεια μια απότομη πτώση σε ένα απόθεμα. Ένα ψευδές αρνητικό θα ήταν μια κατάσταση στην οποία δεν υπήρχε κανένα bullish crossover, ωστόσο το απόθεμα επιταχύνθηκε ξαφνικά προς τα πάνω.
Μια συνετή στρατηγική μπορεί να είναι η εφαρμογή φίλτρου στα crossovers γραμμής σήματος για να διασφαλιστεί ότι έχουν συγκρατηθεί. Ένα παράδειγμα φίλτρου τιμών θα ήταν η αγορά εάν η γραμμή MACD σπάσει πάνω από τη γραμμή σήματος και στη συνέχεια παραμένει πάνω από αυτήν για τρεις ημέρες. Όπως και με οποιαδήποτε στρατηγική φιλτραρίσματος, αυτό μειώνει την πιθανότητα ψευδών σημάτων αλλά αυξάνει τη συχνότητα του χαμένου κέρδους.
Οι αναλυτές χρησιμοποιούν μια ποικιλία προσεγγίσεων για να φιλτράρουν ψευδή σήματα και να επιβεβαιώνουν τα αληθινά.
Μια διασταύρωση MACD της γραμμής σήματος υποδεικνύει ότι η κατεύθυνση της επιτάχυνσης αλλάζει. Η γραμμή MACD που διασχίζει το μηδέν υποδηλώνει ότι η μέση ταχύτητα αλλάζει κατεύθυνση.